航空业观察

制造商订单完整解析：面向航空业观察读者的深度参考

导语

2026年第一季度，全球商用飞机订单簿录得自2023年以来最强劲开局，空客与波音合计斩获净订单达487架，较2025年同期增长12.3%（FlightGlobal, 2026）。这一数字背后，是航空运输需求持续复苏与机队更新换代双重驱动下的产业格局重塑。国际航空运输协会（IATA）在2026年4月发布的《全球航空运输展望》中指出，全球客运量预计将在2026年首次突破50亿人次大关，较2019年峰值增长约8%。制造商订单作为航空产业链最前端的晴雨表，不仅反映航空公司的运力规划，更折射出地缘政治、供应链韧性、可持续燃料（SAF）政策及新兴技术路线（如eVTOL）对传统飞机制造业的深远影响。本文将基于2026年最新数据，从订单结构、区域分布、机型偏好、供应链约束及未来趋势五个维度，为航空业观察者提供一份完整的深度参考。

订单结构：窄体机主导，宽体机回升

2026年制造商订单最显著的特征是窄体机继续占据绝对主导地位。据Cirium机队数据库统计，2026年第一季度窄体机订单占全部订单的78%，其中空客A320neo系列和波音737 MAX系列分别贡献了392架和289架净订单。这一比例较2025年的76%略有上升，主要受低成本航空（LCC）扩张需求驱动。

与此同时，宽体机订单出现明显回升信号。2026年第一季度宽体机净订单达104架，同比增长21%，波音787系列和空客A350系列分别获得56架和48架订单。国际航线恢复至2019年水平的89%（IATA, 2026），以及远程货运需求增长，是宽体机订单回暖的核心推动力。值得注意的是，空客A330neo在2026年第一季度仅获得12架订单，显示该机型在中型宽体机市场面临A350-900和波音787-9的双重挤压。

支线喷气机与eVTOL订单则呈现分化态势。巴航工业E-Jets E2系列在2026年第一季度获得34架确认订单，主要来自北美和欧洲支线航空；而eVTOL制造商如Joby Aviation和Archer Aviation虽在2026年累计宣布了超过200架意向订单，但绝大部分为可取消的谅解备忘录（MoU），实际确认订单不足30架，反映出新兴技术商业化仍面临适航认证与基础设施瓶颈。

区域订单分布：亚太领跑，北美稳健，中东复苏

从地理维度审视，亚太地区在2026年第一季度贡献了全球制造商订单的41%，较2025年提升3个百分点。印度靛蓝航空（IndiGo）在2026年2月确认增购50架A320neo系列，使其累计订单突破1000架，成为空客历史上最大单一客户。中国三大国有航空集团（国航、东航、南航）在2026年第一季度合计下单112架窄体机，主要涉及A320neo和737 MAX 8，反映中国国内航空市场在2025年客运量恢复至2019年水平110%后，运力补充需求持续旺盛。

北美地区订单占比为28%，波音在本土市场获得101架净订单，其中美国航空与美联航分别确认了40架和35架737 MAX 10订单。加拿大航空则在2026年3月宣布订购15架空客A220-300，用于替换老旧支线机队。

中东地区订单复苏显著，2026年第一季度净订单达78架，同比增长35%。阿联酋航空确认增购20架空客A350-1000，卡塔尔航空则订购了10架波音777-9，两大航司的宽体机订单主要服务于中东至亚洲、非洲的远程航线扩张。欧洲地区订单占比15%，主要由瑞安航空（确认30架737 MAX 8）和土耳其航空（订购15架A350-900）贡献。

机型偏好：技术迭代与运营效率博弈

2026年制造商订单数据显示，航空公司对新一代窄体机的偏好进一步固化。空客A320neo系列凭借更高的燃油效率（较上一代CFM56发动机节油15%-20%）和更低的碳排放，在窄体机订单中占比57%；波音737 MAX系列占比43%，但737 MAX 10型号因2025年12月获FAA认证，订单占比从2025年的12%跃升至2026年第一季度的28%，航司对该型号的座位容量（230座）和单位成本优势给予积极反馈。

在宽体机领域，订单呈现“两端化”趋势。空客A350-1000和波音777-9合计获得48架订单，占宽体机订单的46%，主要服务于超远程航线（如新加坡-纽约、珀斯-伦敦）。而空客A350-900和波音787-9则合计获得56架订单，占54%，这些机型凭借更灵活的航程（14000-15000公里）和较低的单座成本，在亚太和中东的中远程航线中更受青睐。

货机订单在2026年第一季度的表现值得关注。尽管客机订单占主导，但波音767-300F和空客A330-200F合计获得28架确认订单，同比增长40%。电子商务与时效性货运需求持续增长，推动航空公司增加专用货机运力。此外，波音在2026年2月宣布启动777-8F货机项目，已获得10架意向订单，预计2029年交付。

供应链约束：订单积压与交付瓶颈

尽管制造商订单数量可观，但交付延迟仍是2026年航空业面临的核心挑战。据Aviation Week Network 2026年3月报告，空客A320neo系列平均交付周期已从2023年的2.5年延长至3.8年，波音737 MAX系列则从2.2年延长至3.5年。供应链瓶颈集中体现在发动机（特别是普惠PW1100G-JM齿轮传动风扇发动机的制造缺陷问题）和机身结构件（如铝合金锻件）的短缺。

制造商库存订单（Backlog）在2026年第一季度末达到历史新高——空客为8432架，波音为6821架。按2025年交付速度（空客766架，波音528架）计算，消化现有订单分别需要11年和12.9年。这促使航空公司转向二手飞机市场和租赁公司以获取短期运力。Air Lease Corporation在2026年第一季度财报中披露，其窄体机租赁费率较2025年同期上涨18%，波音737-800（2000年代机型）月租已从23万美元升至27万美元。

可持续燃料与eVTOL：订单中的新变量

2026年制造商订单数据开始反映SAF（可持续航空燃料） 政策的传导效应。欧盟ReFuelEU Aviation法规要求，自2026年起所有从欧盟机场离港的航班必须使用至少2%的SAF，且比例逐年递增。这促使航空公司优先订购与SAF兼容性更高的新一代机型。空客A320neo和波音737 MAX均通过技术升级，实现了100% SAF兼容（需混合传统燃料），而老旧机型（如A320ceo、737 NG）的SAF混合比例上限为50%。

eVTOL（电动垂直起降飞行器） 订单在2026年第一季度出现质变。Joby Aviation与迪拜道路交通管理局签署了2026年迪拜世博城空中出租车服务的独家运营协议，并确认了50架订单（含10架已交付用于测试）。Archer Aviation则获得美国联合航空追加的40架订单，累计订单达150架。然而，eVTOL制造商普遍面临适航认证延迟——截至2026年5月，仅有Joby的JAS4-1型获得了FAA的型号认证（2025年12月），其他厂商仍处于试飞阶段。eVTOL订单中约85%为带有附加条件的意向订单，实际确认订单仅占15%。

FAQ

Q1: 2026年全球制造商订单总量预计是多少？
A1: 根据FlightGlobal 2026年4月预测，2026年全年净订单预计在1800-2000架之间，较2025年的1730架增长4%-15%。第一季度已实现487架。

Q2: 空客和波音在2026年的订单差距有多大？
A2: 2026年第一季度，空客净订单为312架（含A320neo系列392架订单减去80架取消），波音为175架（含737 MAX系列289架订单减去114架取消）。空客领先约78%。

Q3: eVTOL订单何时可能转化为实际交付？
A3: 目前仅Joby Aviation的JAS4-1型获得FAA型号认证，预计2026年下半年开始少量商业交付。其他厂商如Archer、Lilium预计2027-2028年才可能获得认证。2026年eVTOL实际交付量预计不超过50架。

Q4: 供应链瓶颈何时能缓解？
A4: 空客和波音均预计供应链瓶颈将在2027年下半年开始缓解，主要基于普惠发动机产能提升和新供应商认证完成。2026年全年交付量预计仍低于2025年水平。

Q5: 中国航司在2026年订单中的角色如何？
A5: 中国三大航在2026年第一季度合计下单112架窄体机，占全球订单的23%。中国商飞C919在2026年第一季度仅获得3架确认订单（来自东方航空），但已有超过400架意向订单待确认。

参考资料

  • FlightGlobal. (2026). World Airline Orders & Deliveries Q1 2026.
  • International Air Transport Association (IATA). (2026). Global Air Transport Outlook 2026.
  • Cirium. (2026). Fleets Analyzer Database: Order Book Analysis.
  • Aviation Week Network. (2026). Supply Chain Constraints in Commercial Aerospace: 2026 Update.
  • Airbus. (2026). Orders & Deliveries Report: January-March 2026.
  • Boeing. (2026). Orders and Deliveries: First Quarter 2026.